16/06/11 Tax Time Basics ABRISA Brazilian Association for Social Development and Integration in Australia Edition 33 Newsletter
Date: 16 June 2011 Format: Written article in printed quarterly member newsletter Title: Tax Time Basics Publisher: ABRISA Brazilian Association for Social Development and Integration in Australia http://www.abrisa.org.au Words: 670 Written by: Sue Ellson for ABRISA Published online:http://www.abrisa.org.au/pt/abrisa_news_033.pdf
Tax Time Basics
Sue Ellson
Unlike Brazil, the fiscal (financial) year is not the calendar year from 1 January to 31 December but from 1 July to 30 June so now it is time to start thinking about preparing your Australian Tax Return. The Australian Taxation Office (ATO) website www.ato.gov.au has an extensive range of information to make sure you have all of the records you need to lodge your return, including how to claim all the deductions you are entitled to and what you need to report if you have bought or sold shares, earned bank interest or sold an investment.
You can lodge a simple tax return using the online e-tax system (see links below) that has built-in calculators, topic guides and a checklist to help you lodge correctly and have it processed within 14 days. If you prefer paper, you can use a Tax Pack collected from ATO shopfronts, most news agencies, online through the publication ordering system on the ATO website or by calling 1300 720 092.
Many Australians utilise the services of either a qualified accountant or a registered tax agent to lodge their tax return. If you are using an accountant, make sure they are registered with CPA Australia, the Institute of Chartered Accountants in Australia, or the Institute of Public Accountants (see links below).
A list of registered tax agents can be found at the Tax Practitioners Board website (see links below) or by calling 1300 362 829 but you must contact the agent before 31 October 2011 if you would like to use this service. You may also qualify for the ATO's Tax Help free community service run by ATO-trained volunteers to help low income earners including seniors, students, people from non-English speaking backgrounds and Indigenous Australians if your income is around $50,000 or less and your tax matters are straightforward, telephone the ATO on 13 2861 to find your nearest centre and to make an appointment.
A discussion about tax must also be about investment and financial planning.
Many Brazilians have investments, property and income in countries outside of Australia. For this reason, it is important to seek specialised advice. For example, if you are an expatriate, you will need to decide when to become a resident or non-resident for tax purposes as your international income may attract Australian tax. If you have a 457 visa, you may be able to claim a Living Away from Home Allowance or Medicare Levy Exemption. General information on these topics is available at www.majenda.com.
You may also like to review your current superannuation arrangements and amalgamate funds or make an additional contribution to qualify for the Australian Government's superannuation co-contribution. There is a variety of information about superannuation available at the ATO and Money Smart websites.
Initially, the most important step is to bring together all of your financial records and print out any online records. Most accountants and tax agents will not accept a “shoe box full of receipts anymore so you may need to compile a full list of expenses with details so that these can be sorted and allocated when completing your tax return. You will also need to compile details of medical and education expenses, as there are often additional deductions that you can claim.
Personally, I keep a small diary and a record of all money that I have spent throughout the year and I keep a copy of the receipt in a monthly cardboard folder (plastic folders allow thermal receipts to deteriorate). This means that I can reproduce any information required of my tax agent but because I am also writing down all of my expenses, I am much more careful about sticking to my budget and not over spending.
Finally, some expenses for preparing your tax return can be claimed but obviously the people with the most relevant experience for your circumstances will be able to produce the best tax return and provide practical advice for the next financial year.
There are an enormous range of regulatory tax requirements and laws so it is a good idea to shop around to find someone with specific experience dealing with international financial portfolios or similar clients. Costs will vary depending on the complexity of your situation, the time it takes to complete your return and how much information has been pre-prepared.
As with all complex issues, speak to at least three different professionals before making a final selection. This article has been prepared with details collected from the websites mentioned above and is for information purposes only.
Tempo de Imposto de Renda
Sue Ellson
Ao contrário do Brasil, o ano fiscal (financeiro) não é o mesmo ano civil, 1 de janeiro a 31 de dezembro e sim, a partir do dia 1 de julho até 30 de junho, então, agora é hora de se começar a pensar sobre como preparar seu imposto de renda australiano (Australian Tax Return). O site www.ato.gov.au, do Escritório de Tributação Australiano (Australian Taxation Office, ATO) possui uma vasta gama de informações para ajudá-lo a ter certeza de que possui todos os registros que precisa apresentar em sua declaração, incluindo todas as deduções a que tem direito, o que necessita informar se houver comprado ou vendido ações, bem como se obteve alguma renda advinda de juro bancário ou se desfez de algum investimento.
Você pode apresentar uma declaração de imposto simples, utilizando o sistema de impostos online eTax (veja endereço abaixo) que foi feito com calculadoras, guias de tópicos e uma lista de verificação para ajudá-lo a registrar corretamente e processado dentro de 14 dias. Se preferir fazê-lo por escrito, poderá usar formulários (Tax Pack), encontrados na recepção das lojas da ATO, na maioria das bancas de jornal e revistas (newsletters); acessando o “Find a Form or Publication” no site do sistema do ATO, ou ainda, telefonando para 1300 720 092.
Para elaborar sua declaração do imposto de rendas muitos australianos utilizam os serviços de um contador qualificado ou de um agente fiscal registrado. Se estiver utilizando os serviços de um contador, verifique se ele está registrado com um CPA Australia, Instituto de Contadores da Austrália (Institute of Chartered Accountants) ou no Instituto de Contadores Públicos (Institute of Public Accountants) (Veja endereços abaixo).
Uma lista dos agentes fiscais cadastrados pode ser encontrada no website do Conselho de Tax Practitioners ou pelo telefone 1300 362 829, mas você precisa contatar o agente antes do dia 31 de outubro de 2011 se desejar usar este serviço. Você poderá também se qualificar para o Tax Help do ATO, serviço gratuito de ajuda comunitária realizado por voluntários treinados pelo ATO para ajudar pessoas, incluindo idosos, estudantes, pessoas que originalmente não falam inglês e aborígenes australianos. Se sua renda estiver entre 50 mil dólares ou menos e suas questões fiscais forem simples, telefone para ATO, número13 2861 para identificar um centro mais próximo e marque um horário.
A discussão sobre imposto de renda implica também numa discussão sobre investimento e planejamento financeiro. Muitos brasileiros fazem investimentos ou possuem propriedades e renda em países fora da Austrália. Por esta razão, é importante procurar aconselhamento especializado. Por exemplo, se você for um expatriado, necessitará decidir, para fins fiscais, quando se tornar um residente ou continuar como não residente, pois seu rendimento internacional pode atrair imposto australiano. Se tiver um visa 457 você poderá talvez reivindicar um “Living Away from Home Allowance” ou o “Medicare Levy Exemption”. Informações gerais sobre estes temas estão disponíveis no site www.majenda.com
Você poderá também desejar rever seu atual regime de aposentadoria, bem como fundir seus fundos ou ainda fazer uma contribuição adicional para se qualificar como co-contribuinte do Fundo de Garantia do Governo Australiano. Há uma grande variedade de informações sobre aposentadorias disponível nos sites do ATO e Money Smart (veja endereços abaixo).
Inicialmente, o passo mais importante, é reunir todos seus recibos e documentos financeiros e imprimir aqueles que são eletrônicos. A maioria dos contadores e agentes fiscais não aceitará mais uma “caixa de sapatos cheia de recibos”, assim você precisará fazer uma lista completa de suas despesas, com todos os detalhes, de forma que estas poderão ser classificadas e alocadas ao concluir sua declaração de renda. Também irá precisar de reunir detalhes de suas despesas médicas e de educação, pois muitas vezes há deduções adicionais que você poderá reivindicar. Pessoalmente, mantenho um pequeno diário e um registro de todas as despesas que efetuei durante o ano e mantenho, mensalmente, uma cópia dos recibos numa pasta de cartolina (pastas de plástico poderão deteriorar os recibos). Isso significa que posso fornecer qualquer informação solicitada pelo meu agente fiscal, mas porquê tenho também anotadas todas minhas despesas, prefiro ter mais cuidado e prestar mais atenção no meu orçamento do que em meus gastos.
Finalmente, algumas das despesas realizadas para preparar sua declaração de renda poderão ser reivindicadas, mas, obviamente, pessoas com experiência relevante para sua realidade serão mais capazes de produzir um melhor retorno de seus impostos, bem como fornecer conselhos práticos para o exercício seguinte. Há uma gama enorme de exigências fiscais e leis reguladoras, por isso é uma boa ideia procurar encontrar alguém com experiência específica em lidar com carteiras financeiras internacionais ou clientes com características similares às suas. Os custos vão variar dependendo da complexidade de sua situação, do tempo requerido para completar sua declaração e da quantidade de informação que tenha sido anteriormente preparada. Como todas as questões mais complexas, fale com pelo menos três profissionais diferentes antes de fazer sua seleção final. Este artigo foi elaborado com dados recolhidos à partir dos sites mencionados acima e com finalidade apenas informativa.
Endereços
Escritório de Tributação Australiano (ATO): www.ato.gov.au
eTax: www.ato.gov.au/etax
SuperAnnuation: www.ato.gov.au/superannuation
CPA Australia: www.cpaaustralia.com.au/apps/finder/cpa/showfind.aspx
Instituto de Contadores da Austrália: www.charteredaccountants.com.au/Chartered-Accountants/Find-a-Chartered-Accountant/Search-for-a-Chartered-Accountant
Instituto de Contadores Públicos: www.publicaccountants.org.au/professional-practitioners/find-an-accountant
Tax Practitioners Board: www.tpb.gov.au
Money Smart: www.moneysmart.gov.au/superannuation-and-retirement
Tradução: Suzana Alvarenga
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